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規模與持有人結構 請問華夏回報基金怎么樣

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一、基金基本情況概述
華夏回報混合A(002001)成立于2003年9月5日，四季度最新規模119.37億元 。招商證券三年期評級為2星，濟安金信三年期評級為2星 。
基金經理季新星擁有15.7年的基金投資經歷，2021年12月30日正式接受華夏回報混合A基金管理，任職期間回報為-7.00%，位居同類5274只基金中第2203名 。
季新星現管理5只產品（包括A類和C類），管理總規模為201.98億元，平均年化回報為4.77% 。
基金經理變動一覽

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二、業績表現
基金本季度收益為-2.16%，同類平均收益為-0.92%，在同類2308只基金中排名1460位 。
基金歷史季度漲跌幅

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成立以來基金凈值與指數表現

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數據說明：1、基金回撤率，是指在某一段時期內產品凈值從最高點開始回落到最低點的幅度，即虧損幅度 。這是一個歷史指標，比較的是基金過往凈值；2、回撤越小越好； 3、回撤和風險成正比；回撤越大，風險越大，回撤越小，風險越小 。
三、規模與持有人結構
最新數據顯示，華夏回報混合A基金的總資產為120.74億元 。較上一期123.40億元變化了-2.66億元，環比變化了-2.15% 。
基金歷史資產份額變化

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數據說明：基金規模過大或者規模過小，對基金都會存在不利影響 。同時基金份額變化如果過于劇烈，也值得投資者了解一下出現變動的原因 。
華夏回報混合A基金的持有人數為1043911人，機構投資占比為0.54% 。
基金投資者結構變化

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機構持有者：指企業法人、事業法人、社會團體或其他組織中持有該基金份額的組織 。
個人持有者：指可投資于證券投資基金的自然人中持有該基金份額的人員 。
數據說明：機構、個人持有占比數據僅年報和半年報披露
四、基金持倉情況
最新數據顯示，本期該基金的股票倉位達63.74% 。較上一期環比變化了31.88% 。
基金股票倉位變化

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從十大重倉股情況來看，最新一期前十大重倉股占比為32.96% 。
基金前十大重倉股占比變化

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數據說明：通過基金前十大重倉股占比可以看出基金經理持股集中度 。持股集中度可以用來辨識基金經理的投資風格，判斷基金波動率的高低，但不能簡單的用持股集中度的指標來判斷基金的好壞 。
華夏回報混合A基金四季度十大重倉股明細

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數據說明：區間漲跌幅統計區間為四季度
基金最新換手率為59.34%，上一期換手率為52.31% 。歷史換手率最高為2022年6月30日，高達59.34% 。
基金年化換手率變化

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數據說明：1、報告期時間為半年的，對應的基金換手率為半年度換手率 。報告期時間為年的，對應的基金換手率為年度換手率 。2、基金換手率用于衡量基金投資組合變化的頻率 。換手率越高，操作越頻繁，越傾向于擇時波段操作；基金換手率越低，操作越謹慎，越傾向于買入并持有策略 。
數據來源：銀河證券、東方財富Choice數據
五、投資策略和運作分析
【規模與持有人結構 請問華夏回報基金怎么樣】2022年第四季度,國內股票指數波動較大,沒有趨勢性行情 。市場在3季度快速下跌后,進入本季度底部震蕩 。風格方面,整體上低估值板塊表現相對較好,高估值成長型板塊進入12月份回調明顯 。二十大在十月成功召開,為我國經濟未來五年乃至更長時期的發展指明了方向,發展仍是我們黨執政興國的首要任務,二十大明確提出了中國式現代化的發展道路,貫徹新發展理念、堅持高質量發展、構建新發展格局是發展的著力點 。12月份,我國疫情防控政策發生明顯優化調整,疫情防控工作重心從“防感染”轉向“保健康、防重癥”,12月份全國各地疫情高峰先后到來,4季度國內宏觀經濟和企業整體收入盈利預計會受到明顯影響,也為未來經濟重新啟動奠定了基礎,相應的A股消費相關板塊在四季度走出了先跌后漲的行情,預示著市場對未來的消費復蘇有更多期待 。國內政策方面,二十大之后,對一些熱點領域的政策導向也逐漸趨向明晰,房地產市場持續深度調整背景下,監管層先后出臺了以“金融十六條”等為代表的支持政策,從信貸、公開市場發債、股權融資等維度對房地產市場和企業進行支持,相應的四季度以地產、銀行、地產產業鏈為代表的板塊表現相對較好;隨著對平臺經濟等板塊的紅綠燈監管制度逐步成型,對互聯網、教育等板塊的政策也開始出現緩和,相關板塊在4季度也開始出現上漲 。海外經濟方面,我們判斷四季度是通脹壓力最大的時候,隨著西方國家經濟出現調整跡象,我們判斷通脹壓力高峰已經出現,未來一段時間海外的主要矛盾可能會逐步轉移至經濟增長和需求方面 。本基金在年初以來降低了股票持倉比例,以防御經濟下行、海外通脹和利率上行的風險 。進入四季度后,隨著二十大的成功召開、防疫政策的調整、海外通脹壓力開始出現緩解,我們對未來中國經濟的企穩回升持相對樂觀的判斷,同時A股市場經過一年的調整,估值已經回調到具有較好性價比的位置,四季度本基金逐步提升了組合的權益倉位 。在板塊上,地產、金融、醫藥、科技、新能源等細分板塊均有加倉 。進入2023年,我們對中國經濟和A股市場都相對樂觀 。我們堅信,長期為投資者貢獻回報的主要來源有兩個方面,一是中國經濟的長期持續穩健增長,二是機構投資者對行業、公司基本面的深入挖掘,以研究創造價值,力求為我們的投資者貢獻長期超額收益 。