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貝塔系數計算的期望收益之間的差額 投資中的α和β分別是什么意思

生活經驗經驗分享

【貝塔系數計算的期望收益之間的差額 投資中的α和β分別是什么意思】
前者為阿爾法系數，是基金實際收益與貝塔系數計算的預期收益之間的差額 。
計算方法如下：
超額收益是基金收益減去無風險投資收益，即中國一年期銀行定期存款收益。
預期收益是貝塔系數和市場收益的乘積，反映了基金因市場整體變化而獲得的收益 。超額收益與預期收益的差額為阿爾法系數 。
后者是貝塔系數，是衡量基金收益相對于績效評價基準收益的整體波動性的相對指標 。貝塔系數越高，基金相對于績效評價基準的波動性就越大 。如果貝塔系數大于1，則基金的波動性大于績效評價基準 。如果貝塔系數小于1，則基金的波動性小于績效評價基準 。