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結構分析法 財務分析方法結構分析法

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結構分析法 財務分析方法結構分析法

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大家好,小跳來為大家解答以上的問題 。財務分析方法結構分析法，結構分析法這個很多人還不知道,現在讓我們一起來看看吧！
1、結構分析是財務報表常用的一種技術分析方法，它主要以會計報表中的某個總體指標為 100%，計算出個體項目占總體指標百分比，再比較每項個體指標百分比的增減變動情況，以此判斷有關財務指標變動趨勢及變化規律 。
2、 一、收入結構分析 企業收入取得的途徑有二：一是在主業中獲取的經常性收入，包括主營業務收入和其他 業務收入 。
3、經常性收入具有可持續性、可再生性及穩定性；二是在非營業活動中取得的非經 常性收入 ， 包括營業外收入、投資損益、補貼收入等 。
4、非經常性收入具有偶然性、間斷性 。
5、 因此，通過分析經常性收入或非經常性收入在總收入中的占比，就可評價企業的經營風險和 可持續發展能力 。
6、經常性收入的比重越大，說明非經常性收入比重越??，企业可持续发展?力越強，經營風險越小 。
7、但在進行收入結構分析時 ， 不僅要重視收入的量，更要關注收入的 質 。
8、收入的本質是經濟利益流入，而經濟利益流入的主要形式就是現金的回收 。
9、因此，要判 斷企業收入的品質與有效性，還須結合現金流量表計算銷售凈現率，該指標可反映企業銷售 商品所獲取的變現收益水平 。
10、該指標越大，說明企業貨款回籠越及時，壞賬發生的可能性越 小 ， 收入質量越高 。
11、 二、銷售結構分析 銷售結構是指每一種產品的銷額在總銷額中所占比重，該指標可用來觀察企業的經營模 式、經營戰略和經營風險 。
12、若企業每一種產品的銷售比重很小或相差無幾，說明企業多元化 經營程度較高；若企業某一產品的銷售比重占絕大部分，說明企業專業化經營程度較高 。
13、多 元化戰略是與專業化經營相對應的企業經營戰略 ，  而專業化經營又是多元化經營的基礎. 企 業在開始采用多元化發展戰略時， 需要主營業務提供雄厚實力和穩定保障來支持， 這不僅是 企業多元化發展的前提，更是企業避免因多元化的風險而遭受滅頂之災的客觀要求 。
14、 如果主 營業務已經陷入困境，欲用多元化使企業擺脫困境，企業不僅缺乏足夠的資源在新領域內建 立新的優勢 ，  甚至還會使原來的經營領域受到連累而危及到企業的生存 。
15、 因此多元化進入的 程度，與原企業業務在資源和能力的運用上有較強的關聯性 。
16、 企業應該通過保持和擴大自己 所熟悉和擅長的主營業務，盡力擴大市場占有率以求規模經濟效益最大化 ，  要把增強企業的 核心競爭力作為第一目標,在此基礎上兼顧“一元化”與“多元化”。
17、 三、成本結構分析 企業總成本由主營業務成本和期間費用構成，主營業務成本在企業成本費用中占絕大部 分，它包括材料成本、人工成本和制造用 。
18、不同的成本項目，其習性和控制方法也不同 。
19、主 營業務成本主要靠改進和創新工藝技術、 使用熟練工等途徑來降低消耗，企業可通過彈性預 算來控制成本水平；而期間費用大多與產銷量無關，一般屬固定性成本 ， 企業可通過固定預 算進行成本控制和管理 。
20、因此，通過成本結構分析，就能找準成本控制方向、重點及相應的 成本控制方法 。
21、成本結構分析指標主要有主營業務成本與總成本比、期間費用與總成本比、 主營業務成本材料費用率、主營業務成本人工費用率、主營業務成本制造費用率等 。
22、 四、收入成本結構分析 收入成本結構是用來反映所得與所費、 資金耗費與資金產出的關系 。
23、 收入成本結構分析 指標主要有收入成本率、收入主營業務成本率、收入期間費用率等 。
24、收入主營業務成本率還 可以再分解為收入材料費用率、收入人工費用率、收入制造費用率 。
25、收入期間費用率也可以 進一步分解為收入管理費用率、 收入財務費用率、 收入營業費用率、 收入研發費用率等指標 。
26、收入主營業務成本率 收入主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入=1—毛利率，該指標越?。?企業毛利 率越大，企業的盈利能力越強 。
27、收入主營業務成本率可分解為： （1）收入主營業務成本率=主營業務成本/主營業務收入×材料費用/材料費用=收入材料費 用率×主營業務成本/材料費用=收入材料費用率×1/主營業務成本材料費用率 （2）收入主營業務成本率=收入人工費用率×主營業務成本/人工費用=收入人工費用率×1/ 主營業務成本人工費用率 （3）收入主營業務成本率=收入制造費用率×主營業務成本/制造費用=收入制造費用率×1/ 主營業務成本制造費用率 2、 收入期間費用率 收入期間費用率=期間費用/主營業務收入 由于期間費用大多屬于固定成本且有無效消耗的成分，因此收入期間費用率越大 ，  企業經營 風險就越大，企業盈利能力越弱 。
28、收入期間費用率可分解為： （1）收入期間費用率=收入研發費用率×期間費用/研發費用=收入研發費用率×1/期間費用 研發費用率 。
29、對于高科技行業，在成本費用總水平降低的情況下，研發費用的比重應提高 。
30、 這既是知識經濟發展以及提高企業只自主創新能力的客觀要求 ，  也是國內外企業發展的共同 經驗和趨勢 。
31、 （2）收入期間費用率=期間費用/主營業務收入×管理費用/管理費用=收入管理費用率×期 間費用/管理費用=收入管理費用率×1/期間費用管理費用率 （3）收入期間費用率=收入財務費用率×期間費用/財務費用=收入管理費用率×1/期間費用 財務費用率 （4）收入期間費用率=收入營業費用率×期間費用/營業費用=收入營業費用率×1/期間費用 營業費用率 3、 收入成本率 收入成本率=總成本/主營業務收入×主營業務成本/主營業務成本=收入主營業務成本率× 總成本/主營業務成本 =收入主營業務成本率×1／主營業務成本比率 =收入主營業務成本率×主營業務成本乘數 或 收入成本率=收入期間費用率×總成本/期間費用 =收入期間費用率×1／期間費用比率 =收入期間費用率×期間費用乘數 五、成本利潤結構分析 成本利潤結構是用來反映投入與產出、資金耗費與資金產出的關系，該指標與收入成本 結構負相關 ， 成本利潤率越高，收入成本率就越低，該指標應越小越好 。
32、成本利潤結構指標 主要有成本利潤率、主營業務成本利潤率、主營業務成本毛利率等 。
33、成本利潤率 成本利潤率=利潤/總成本×主營業務成本/主營業務成本 =主營業務成本利潤率×主營業務成本/總成本 =主營業務成本利潤率×主營業務成本比重 主營業務成本利潤率用來反映主營業務成本的盈利能力，而主營業務成本占總成本的比重反 映的是成本構成中的風險程度 。
34、 2、主營業務成本利潤率 主營業務成本利潤率=利潤/主營業務成本×毛利/毛利 =主營業務成本毛利率×利潤/毛利 其中主營業務成本毛利率可進一步分解為： （1）主營業務成本毛利率=毛利/主營業務成本×材料成本/材料成本 =材料成本毛利率×材料成本/主營業務成本 （2）主營業務成本毛利率=人工成本毛利率×人工成本/主營業務成本 （3）主營業務成本毛利率= 制造費用毛利率×制造費用/主營業務成本 我們還可用期間費用對成本利潤率進行分解： 成本利潤率 = 管理費用利潤率×管理費用/期間費用 =管理費用利潤率×管理費用比重 或 =財務費用利潤率×財務費用比重 或 =營業費用利潤率×營業費用比重 六、利潤結構分析 企業利潤按來源分營業利潤和非經常性損益，營業利潤是企業在主業中賺取的，它反映 企業的經營效果、盈利能力、核心競爭力和發展前景，具有穩定性、持續性、可再生性、風 險小等特點； 非經常性損益來源于非營業活動中， 大多與企業資產處置和證券交易等業務有 關，具有偶發性、間斷性、易操縱、風險大等特點 。
35、我們可以通過計算凈收益營運指數來評 價企業的盈利能力和經營風險 。
36、 凈收益營運指數=營業利潤/凈利=1-非經常性損益/凈利 非經常性損益占比越大，因營業利潤的比重就越?。?企業盈利能力就越差，經營風險就 越大 。
37、 凈收益營運指數只能用來反映企業盈利的數量， 卻不能反映企業收益的質量 。
38、 因為企業利潤 是按權責發生制確認和計量的，在沒有取得實際性現金流入之前，賬面上的利潤永遠是紙上 的收益，是抽象的，特別在企業進行盈余管理時，利潤虛假的成分更大 。
39、因此報表上的利潤 規模大，并不能得出企業財務狀況和經濟效益良好的結論 ， 我們還應結合現金流量表 ， 通過 計算現金營運指數和銷售凈現率等指標才能做出正確的評判 。
40、 七、利潤分配結構分析 企業實現的凈利，一部分形成企業積累，即留存收益或“內源性融資” ；另一部分用于向 投資者分配 。
41、而留存收益與股利支付兩者是此消彼長的關系，提高留存盈利 ， 必然會降低股 利支付額 。
42、用來表達 利潤分配結構的指標是股利支付率和留存盈利比率 。
43、 股利支付率=股利/凈利=每股股利/每股盈余 股利支付率的大小，凈利不是決定性因素，而是取決于企業股利分配政策 。
44、 2、留存盈利比率 留存盈利比率=留存收益/凈利=1-股利支付率 企業留存盈利比例對企業未來擴大再生產的影響較大，是企業未來可持續發展的基石 。
【結構分析法 財務分析方法結構分析法】45、 如企業留存收益的比例太低，說明企業利潤分配結構不合理，企業內部積累能力較弱，企業 外源性融資依賴程度過高 。
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