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科技資訊：購買Maruti Suzuki India 目標價為8,430盧比：Ambit Capital

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科技資訊：購買Maruti Suzuki India 目標價為8,430盧比：Ambit Capital

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Maruti Suzuki India ...-(-%)經紀人的投資理由 -
Maruti無與倫比的分銷，PC / UV領域的領導以及規模驅動的供應鏈效率將有助于其保持行業前的增長并改善RoCE 。
出色的規模和覆蓋范圍使MSIL成為迎合更廣泛受眾的優勢，而同行則無法滿足 。獲取父母鈴木(通過近5%的特許權使用費)和有限的資本支出(鈴木產生部分資本支出)，可以在20-30-30財年實現16%的FCF復合年增長率 。
與豐田的潛在合作(占EBITDA的近4%)以及與東芝 - 電裝合資的鋰電池供應合并將保持領先地位 。保存
Ambit Capital在Maruti Suzuki India有一個買入電話，目標價為8,430盧比 。
Maruti Suzuki India目前的市場價格為7,盧比 。
經紀人給出的時間段是Maruti Suzuki India價格達到既定目標的一年 。我們預計20-30財年的產業年均復合增長率為9% ， 而行業復合年增長率為8% ， 投資組合結構將從微型細分市場轉移 。
我們的目標價格為8,430盧比，意味著23倍的FY21E核心EPS(相比21倍歷史10年均值)和1,351盧比現金/股 。
【科技資訊：購買Maruti Suzuki India 目標價為8,430盧比：Ambit Capital】風險：行業長期疲軟，電動汽車/混合動力車產生的監管風險以及不利的貨幣和商品價格變動 。