虎溪在廬山東林寺前，相傳晉僧慧遠居東林寺時，送客不過溪 。一日陶潛、道士陸修靜來訪 ， 與語甚契 ， 相送時不覺過溪 ， 虎輒號鳴，三人大笑而別 。后人于此建三笑亭 。虎溪三笑之說始自唐代，至宋代李龍眠首作三笑圖，智圓并為之作圖贊 ， 成為膾炙人口之美談 。
關于陸修靜之事跡，依辯正論卷六、甄正論卷下、集古今佛道論衡卷一、續高僧傳卷二十三曇顯傳、佛祖歷代通載卷十等所述，修靜于梁敬帝紹泰元年，與曇顯對論佛道二教之優劣，時當慧遠示寂后一三八年 。另據佛祖統紀卷二十六載 ， 修靜逝世于劉宋泰始三年；又據道教類書之云笈七簽本傳載 ， 修靜逝世于劉宋元徽五年，享年七十二 。
【虎溪三笑的典故】故知慧遠與修靜之時代相去甚遠，二人交游之說極牽強 。蓋自中唐以降，儒道佛三教融和之說漸趨流行，虎溪三笑一事或系好事者就三教融和說而虛構者 。此外，日本在鐮倉時代之后期，亦開始流傳該類畫作 。