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巴里·馬歇爾|概念股大漲，資本扎堆“抗幽”背后的紅與黑( 二 )

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不光線上 ， 線下一家牙膏企業的抗菌牙膏供貨規模單月可以達到1000萬支以上 。 一股腦兒涌入抗幽陣營的口腔護理廠不計其數 ， 有些產品還打出了“對幽門螺旋桿菌有效殺滅率99.85%”的宣傳字眼 ， 盡管這種牙膏被藥監局公然批評 ， 還是有無數人閉眼買單 。
巴里·馬歇爾|概念股大漲，資本扎堆“抗幽”背后的紅與黑
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此外 ， 還有抗幽酸奶、抗幽漱口水、抗幽酵素……消費市場無往不利 ， 當然 ， 由于抗幽陣營越來越龐大 ， 除了令人眼花繚亂的偽概念產品 ， 也有些行業沾光性地迅速壯大 ， 被大量的研究數據證實有益于腸胃健康的“巖藻多糖”就是很好的佐證 。 360 Market Updates市場數據顯示 ， 巖藻多糖市場2019年達到3000萬美元 ， 預計2024年將達到3700萬美元 ， 未來5年的市場復合年增長率約為3.8% 。
其中 ， 亞洲是最大的巖藻多糖消費市場 ， 2017年消費6751公斤 ， 中國和日本分別是亞洲第一大和第二大消費國 ， 早在2017年 ， 中國消費了亞洲38.54%的巖藻多糖 ， 國內頭部企業年產量能高達10多噸 ， 好就好在 ， 國內抗幽意識不算太遲 。
但從發現幽門螺旋桿菌以來 ， 抗幽行動風風雨雨這么多年 ， 可細究下來 ， 真正能做到安撫人心的也沒有幾個 ， 盲目攪弄渾水的卻不在少數 。
消費升級 ， 生物醫藥卻在下沉？
根據流行病學數據 ， 造成人口死亡的主要疾病順位前三的分別是惡性腫瘤（158.06/10 萬）、心臟病（150.08/10 萬）和腦血管?。?47.04/10萬） 。 其中 ， 胃癌的發病率最高 ， 發病率為 29.31/10 萬人口 ， 按年齡標化后的 5 年存活率僅為 27.4％ 。
在這個數字背后是一段段辛酸痛苦的治療經歷 ， 這也意味著篩查與治療是一筆不小的費用 。 Frost&Sullivan的數據顯示 ， 我國2018年治療癌癥的費用是2198億美元 ， 預計到2023年會增加到3517億美元 ， 2030年則會增長至5920億美元 。
有一個很令人費解的現象 ， 伴隨大眾防癌抗癌的意識日益彰顯蘇醒 ， 原本領域內的很多家生物巨頭看上去卻還沒有一家賣乳酸菌的風光 ， 正如幽門螺旋桿菌火了之后 ， 在股市嶄露頭角的卻是幾家消費公司 。
漲停的均瑤健康主營產品是乳酸飲料 ， 投資平臺上頗為活躍的國投中魯主要從事濃縮果蔬汁 ， 睿智醫藥生產益生元……牙膏酸奶賣得不亦樂乎 ， 生物醫藥新股在資本市場卻備受冷落 。 在2021年上市首日破發的14只新股中 ， 生物醫藥行業占了6只 ， 幾乎一半 ， 其中破發幅度最大的一家跌幅高達56.6% 。
并不是所有的生物醫藥公司 ， 都能和科興一樣 ， 吃到時代的紅利 ， 資本迅速壯大的同時 ， 還能布局房產市場 ， 底氣十足的準備在樓市領域試水 。
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不僅如此 ， 2018年上市 ， 專注抗癌PD-1的信達生物在2021年年末 ， 市值蒸發超844億元至722億元 ， 股價腰斬至49.4港元/股 。 這是為什么呢？實際上 ， 個中原因也不難尋覓 。
首先 ， 在全球的抗癌大市場上 ， 各國的生物醫藥行業都在忙不迭地更新淘汰 ， 卷得你死我活 。 美國藥企巨頭百時美施貴寶憑借第一款PD-1藥物每年能賺超百億美元 ， 2019年 ， 百時美施貴寶與默沙東的兩款創新藥在全球的銷量分別高達80億美元與110.84億美元 。
同時也架不住單價高 ， 二者在國內治療價格一年超過三十萬 ， 這個價格不是一般病人能負擔起來的 。 如果要擊破這種進口藥凌駕的局面 ， 國內的抗癌創新藥不僅要跟上技術 ， 還要從價格層面降維打擊 ， 2018年到2019年 ， 兩年之內上市了三家國產PD-1單抗 。